برای شروع هر سرمایه‌گذاری باید در ابتدا از میزان ریسک‌پذیری خود آگاه شویم. در واقع یکی از مهمترین فاکتورها برای سرمایه‌گذاری تشخیص میزان ریسک‌پذیری است. در انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز افراد بر اساس روحیه خود میتوانند اقدام کنند. یعنی متوجه میزان ریسک‌پذیری خود باشند و سپس در یکی از انواع صندوق‌ها سرمایه گذاری کنند. چرا که ممکن است صندوقی چون صندوق سهامی خواهان روحیه ریسک‌پذیری بالایی باشد. در این مقاله به تعریف صندوق سهامی می‌پردازیم. این که صندوق سهامی چیست؟ و نحوه عملکرد آن چگونه است؟ با ما باشید.
تعریف صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
در تعریف صندوق سهامی باید بگوییم که نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک است که اکثر سبد دارایی آن را سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد. به دلیل سرمایه‌گذاری بخش عمده سرمایه در بازار سهام، این صندوق‌ها نسبت به دیگر صندوق‌ها دارای ریسک بیشتری هستند و بیشتر مناسب افراد ریسکپذیر با دید سود در بلند مدت است. هرچند به همین دلیل است که انتظار سود بیشتری نیز از آن‌ها می‌رود.
نوع دیگر صندوق، صندوق با درآمد ثابت است که بر خلاف صندوق سهامی تقسیم سود دوره‌ای دارند. به همین دلیل است که اگر شما فردی ریسکپذیر نباشید و از روحیه پایین ریسک‌پذیری برخوردار باشید بهتر است صندوق با درآمد ثابت را انتخاب کنید. در صندوق سهامی فرد برای رسیدن به سود بیشتر عواقب ناشی از ریسک کردن را نیز باید تحمل کند.
سود صندوق سهامی از تفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق کسب می‌شود. گفتنی است که صندوق‌های سهامی کوچک معمولا بین پنج تا پنجاه هزار و صندوق‌های سهامی بزرگ بین پنجاه تا پانصد هزار واحد سرمایه‌گذاری قابل انتشار دارند. سیاست مالی صندوق‌های سهامی در امیدنامه آن‌ها عنوان می‌شود. بنابراین بهتر است همیشه قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها امیدنامه آن‌ها را بخوانید. البته برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی باید به کارنامه صندوق در سال‌های فعالیتش و میزان بازدهی قبلی آن نیز توجه کنید. نکته دیگر این که صندوق‌های سهامی معمولا ضامن نقدشوندگی ندارند.
نحوه عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
در صندوق‌های سهامی هفتاد الی نود و پنج درصد از سرمایه جمع‌آوری شده در سهام و حق تقدم سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌شود و مابقی سرمایه به میزان پنج الی سی درصد در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شوند.
بازار سهام بازاری نوسانی است و به علت همین نوسانات بازار بورس است که ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی که عمده دارایی‌شان سهام است، نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر است. این نوسان سبب می‌شود در بازه‌های مختلف و کوتاه مدت روند سوددهی نزولی باشد اما همان‌طور که گفتیم این نوع از صندوق‌ها مناسب افراد با دید بلند مدت است و باید انتظار داشت که در بلند مدت قیمت واحد صندوق افزایش یابد. اما همین صندوق‌ها در دوران رونق اقتصادی عملکرد مطلوبی دارند و سود بسیار خوبی را به مشتریان خود ارائه می‌کنند.
نکته دیگر این است که ریسک صندوق‌های سهامی با استفاده از مدیریت حرفه‌ای و با به کارگیری دانش تخصصی قابل کنترل است و می‌توان با تخصص و مهارت و دانش آن را کمتر کرد. پس بهتر است در انتخاب صندوق به سابقه، اعتبار و بازدهی آن دقت کنیم. به عنوان مثال در لیست صندوق‌های سهامی، صندوقی چون مشترک آگاه را مشاهده می‌کنیم که در 13 سال گذشته بازدهی 36000 درصدی داشته است. این یعنی تیم سبدگردان صندوق مشترک آگاه از تخصص و تبحر کافی برخوردارند و ما می‌توانیم به بازدهی چند هزار درصدی آینده این صندوق امیدوار باشیم.
مزایای صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
بخشی از مزایای صندوق سرمایه‌گذاری سهامی عبارت است از: سود ده بودن در بلند مدت، حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم، کمک گرفتن از دانش تیمی متخصص برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس.
در توضیح هر کدام از این موارد باید بگوییم که به طور کلی ریسک و بازده با یکدیگر رابطه مستقیم دارند و هر چه میزان ریسک‌پذیری افراد بالاتر توقع کسب سود بیشتر است. بنابراین این صندوق‌ها بازده بیشتری نسبت به صندوق‌های دیگر دارند. همچنین بازار سهام طبیعت نوسانی دارد اما همواره در بلند مدت سود‌آور بوده است. در نتیجه صندوق سهامی برای افرادی که تمایل دارند به صورت بلند مدت در بازار بورس سرمایه‌گذاری کنند بسیار لذت‌بخش است. علاوه بر این با سرمایه‌گذاری بلند مدت در صندوق های سهامی شما ارزش پول خود را نیز در مقابل تورم حفظ می‌کنید و این کار بسیار مفیدتر و بهتر از سپرده‌گذاری در بانک است.
در کدام صندوق سرمایه‌گذاری سهامی سرمایه‌گذاری کنیم؟
در کشور 194 صندوق سرمایه‌گذاری در حال فعالیت هستند که از این تعداد 64 صندوق در گروه صندوق‌های سهامی قرار دارند. همان‌طور که در بالا اشاره کردیم برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی باید به پیشینه فعالیت آن و سابقه مدیریتی آن توجه کنیم و با توجه به این ملاک‌ها، صندوقی را انتخاب کنیم که با کمترین میزان ریسک و نوسان، بازدهی بیشتری نسبت به متوسط بازار یا همان شاخص به ما بدهد.
مهمترین معیار انتخاب صندوق سهامی خوب بالاتر بودن بازده آن نسبت به بازده متوسط بورس است. مثلا اگر بازده متوسط در دو ماه بورس10% و صندوقی 15% سودده باشد این یعنی صندوق نسبت به بازار بورس بازدهی بیشتری دارد و گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری است.
نکته دیگر که در هنگام انتخاب بهترین صندوق‌های سهامی باید به آن توجه کرد این است که صندوقی مناسب است که نوسان کمتری داشته باشد. به این معنی که صندوق در سه سال متوالی بیش از 70% برای سرمایه گذاران خود سود بسازد و در سال چهارم این مقدار اندکی کاهش یابد. توصیه ما این است که برای انتخاب بهترین صندوق‌های سهامی کارنامه صندوق‌ها و عملکرد آن‌ها را بررسی کنید. گفتنی است که در بین 64 صندوق سهامی موجود، صندوق مشترک آگاه با بازدهی حدودا 36000 درصد، در صدر پربازده‌ترین صندوق‌های سهامی قرار دارد.
جمع‌بندی
دانستیم که صندوق سهامی چیست و چه ویژگی‌هایی دارد. صندوقی که بیشترین درصد دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کند، ریسک بیشتری نسبت به صندوق‌های دیگر دارد و طبیعتا بازده بالاتری از آن انتظار می‌رود. بنابراین اگر شما فردی ریسکپذیر هستید و به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت، بهترین گزینه برای شما صندوق سهامی است.
